Compra de opção do youtube para iniciantes

6 ótimas estratégias de opções para iniciantes.

Os novatos das opções estão frequentemente ansiosos para começar a negociar - muito ansioso. É importante obter uma base sólida para se certificar de que você entende como as opções funcionam e como elas podem ajudá-lo a atingir seus objetivos - antes da negociação.

Aqui está uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e entender. Cada um é menos arriscado do que possuir estoque. A maioria envolve risco limitado. Para os investidores que não estão familiarizados com as opções de linguagem, leia nossos termos de opções de iniciantes e postagens intermediárias.

1. Cópia de chamada coberta. Usando ações que você já possui (ou compre novas ações), vende outra pessoa uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar suas ações a um preço específico. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais aconteça. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se o estoque declinar no preço, você pode sofrer uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente possuísse as ações.

Exemplo: Compre 100 partes da IBM.

Vender uma chamada IBM Jan 110.

2. Escrita escrita com dinheiro seguro. Vender uma opção de venda em um estoque que você deseja possuir, escolhendo um preço de exercício que represente o preço que você está disposto a pagar por estoque. Você cobra um prêmio em dinheiro em troca de aceitar a obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas, se não o fizer, você mantém o prêmio como prêmio de consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar as ações (se o proprietário da colocação exercer a colocação), então você é considerado "seguro em dinheiro".

Exemplo: venda um AMZN Jul 50 put; mantenha US $ 5.000 em conta.

3. Colarinho. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de uma colocação. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off limitar os lucros em troca de perdas limitadas.

Exemplo: Compre 100 partes da IBM.

Vender uma chamada IBM Jan 110.

Compre uma IBM Jan 95 colocada.

4. Distribuição de crédito. A compra de uma opção de compra e a venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda e a venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. É chamado de spread de crédito porque o investidor cobra dinheiro para o comércio. Assim, a opção de preço mais alto é vendida, e uma opção menos dispendiosa, além da opção de dinheiro, é comprada. Esta estratégia tem um viés de mercado (o spread de chamadas é de baixa e o spread é otimista) com lucros limitados e perdas limitadas.

Exemplo: Compre 5 chamadas JNJ Jul 60.

Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas.

ou Compre 5 SPY Apr 78 coloca.

Venda 5 SPY Apr 80 coloca.

5. Condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito. Mais uma vez, ganhos e perdas são limitados.

Exemplo: Compre 2 chamadas SPX May 880.

Vender 2 SPX maio 860 chamadas.

e Comprar 2 SPX maio 740 coloca.

Venda 2 SPX maio 760 coloca.

6. Diagonal (ou dupla diagonal). Estes são spreads em que as opções têm preços de exercício diferentes e diferentes datas de validade.

1. A opção adquirida expira mais tarde do que a opção vendida.

2. A opção comprada está além do dinheiro do que a opção vendida.

Exemplo: Compre 7 chamadas XOM Nov 80.

Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma propagação diagonal.

Ou compre 7 XOM Nov 60 coloca.

Vender 7 XOM Oct 65 puts Este é um spread diagonal.

Se você possui ambas as posições ao mesmo tempo, é uma propagação diagonal dupla.

Note-se que a compra de chamadas e / ou coloca NÃO está nesta lista, apesar do fato de que a maioria dos recrutas começam suas carreiras comerciais de opção adotando essa estratégia. É verdade que é divertido comprar uma opção e tratá-la como um bilhete de mini-loteria. Mas, isso é jogo. A probabilidade de ganhar dinheiro constantemente ao comprar opções é pequena e não posso recomendar essa estratégia.

Mark Wolfinger é um veterano de opções CBOE de 20 anos e é o escritor do blog Opções para Rookies Premium. Ele também é o autor do livro, The Rookie & # 8217; s Guide of Options.

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Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes.

As opções são contratos condicionais de derivativos que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado "premium" pelos vendedores por esse direito. Se os preços do mercado forem desfavoráveis ​​para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantindo que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores da opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio.

As opções são divididas em opções de "chamada" e "colocar". Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado.

Por que as opções comerciais em vez de um bem direto?

Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior câmbio do mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples, geralmente com uma única opção, para situações muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.

[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a alguns retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a fazer uma análise detalhada, verifique o curso de opções da Academia Investopedia, que irá ensinar-lhe o conhecimento e as habilidades que o comerciante das opções mais bem sucedidas usa ao jogar as chances.]

As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bullish em um estoque ou índice específico e não quer arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa.

As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria necessário se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com este montante, ele / ela pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha então que o preço do estoque eleva cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira do comerciante aumentará para US $ 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.

Dado o orçamento de investimento disponível do comerciante, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno do comerciante da posição da opção será o seguinte:

O lucro líquido do cargo será 11,700 - 4,997.65 = 6,795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do activo subjacente diretamente.

Risco da estratégia: a perda potencial do comerciante de uma longa chamada é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumenta.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Baixo em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada.

Se um comerciante é baixista no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio.

Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como máximo (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).

Esta é a posição preferida dos comerciantes que:

Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas.

A estratégia de chamada coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o gravador de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de queda em certa medida. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de colocação curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.

Suponhamos que, em 20 de março de 2015, um comerciante usa $ 39,000 para comprar 1000 ações da BP (BP) em US $ 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de compra de US $ 45 no custo de US $ 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de US $ 350 coletado da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até US $ 350 (no caso de o preço diminuir para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será proporcionada uma proteção limitada contra a desvantagem.

Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, e. $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.

Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e desejam proteção contra desvantagem.

A estratégia envolve uma posição longa no bem subjacente e também uma posição de opção de venda longa.

Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele / ela espera ganho de capital elevado a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo.

Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição do portfólio do comerciante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode ser considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível.

Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de colocação:

Opções de 15 de junho de 2015.

A tabela implica que o custo da proteção aumenta com seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda de preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de US $ 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará por pagar $ 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo, ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como uma venda de US $ 35. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas US $ 2.250.

Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de US $ 35, a perda é limitada a US $ 7,25 ($ 40- $ 35 + $ 2,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção.

As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças protetoras, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens para as opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento antecipado premium.

Coloque Paridade de chamada e # 8211; Opções de negociação para iniciantes.

Aumente os retornos usando posições de opção de estoque equivalentes graças à paridade de chamada.

Por Tyler Craig, Tales of a Technician.

As discussões sobre a paridade de chamada podem rapidamente perder leitores em um mar de fórmulas matemáticas e conceitos complexos. Deixe-se afastar o quagmire completamente e, em vez disso, se concentre na aplicação prática do princípio. Afinal, as teorias financeiras são praticamente inúteis se elas não podem ser usadas para gerar melhores retornos ou pelo menos melhorar a tomada de decisões.

Colocar paridade de chamada define a relação entre o valor de uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício, data de validade e, claro, segurança subjacente. Assim, de acordo com o princípio, o preço da chamada de $ 150 e de US $ 150 na Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) está relacionado de forma matematicamente quantificável.

A razão pela qual a paridade de chamadas é importante para os comerciantes de opções de ações é que muitas vezes pode ajudá-lo a criar posições sintéticas ou equivalentes para aumentar os retornos ou reduzir os requisitos de capital. Sem se afogar nos detalhes, uma fórmula simples que transmite a essência da paridade de chamada é: call = put + stock.

Em outras palavras, uma opção de chamada longa é o equivalente teórico de possuir 100 ações e possuir uma longa colocação da mesma classe.

Deixe-nos usar um antigo exemplo da Apple há vários meses que eu mostrei muitos estudantes:

Exemplo de maçã.

Usando a Apple, que estava negociando por US $ 120,92, poderíamos dizer que a chamada de R $ 120 é equivalente a possuir 100 ações da AAPL, além de um longo período de $ 120. E, assim, não há confusão, por & ldquo; equivalente & rdquo; Queremos dizer que ambas as posições geram o mesmo lucro ou perda a todos os preços possíveis no vencimento.

Tome nota do gráfico de risco de ambas as posições abaixo. Parecem idênticos? Isso é porque eles são!

Saber que uma colocação casada (ou seja, estoque longo + longo) é idêntica a uma opção de chamada longa, deve dizer-lhe que a colocação casada é uma estratégia de segunda taxa. Por que você amarraria todo esse capital para comprar 100 ações de ações mais comprar uma opção de venda quando você pudesse criar a mesma posição de forma sintetica, com uma pessão do custo que eu possa adicionar, simplesmente comprando uma opção de compra? A resposta é que você não poderia, pelo menos, desde que compreendeu colocar a paridade da chamada.

Exemplo do Twitter.

Aqui é um outro sobre chamadas cobertas e peças curtas. Se você modificou a fórmula de paridade de chamada, subtraindo a colocação e a chamada de ambos os lados, obtemos:

Ou, em outras palavras, um curto conjunto é igual a uma chamada coberta (estoque longo, chamada curta). Lembre-se, então, se nós estivermos usando a mesma greve e o mês para a chamada e colocá-la.

Novamente, voltando vários meses, comprando o Twitter Inc (NYSE: TWTR) em US $ 28,50 e vendendo a chamada coberta de $ 29, é o equivalente sintético da venda da opção de $ 29 de venda. Um gráfico de risco de ambas as posições ilustra pagamentos similares no vencimento.

Mas aqui é o kicker. Em vez de ter que amarrar uma montanha de capital para comprar o estoque, você pode simplesmente curtir a colocação, o que exige um requisito de margem muito menor. Isso aumenta o retorno do investimento imensamente. Não é difícil encontrar curto que gera um retorno de 10% quando a chamada coberta correspondente apenas oferece um retorno de 3%.

Se você já possui estoque e o capital já está amarrado, então, por todos os meios, venda chamadas cobertas. Por outro lado, se você ainda não comprou o estoque, por que incomodar? Basta vender uma colocação com o mesmo preço de exercício e o mês de vencimento da chamada coberta que você venderia e você obterá o mesmo resultado a um custo muito menor. É um win-win.

Outras relações sintéticas podem ser descobertas ao brincar com a fórmula de paridade de chamada. Eu suspeito que as tomadas mais importantes, no entanto, são as posições sintéticas destacadas anteriormente. Tenha em mente na próxima vez que você estiver considerando uma jogada casada ou chamada coberta.

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Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2017/05 / put-call-parity-options-trading-for-beginners /.

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Estratégia de negociação de opções de ações para iniciantes | Qual técnica funciona para você?

Uma estratégia de negociação de opções de ações é um produto de ativos subjacentes que fornecem alavancagem para negociação. Uma opção oferece ao titular um privilégio de comprar e vender ativos a um preço especificado no prazo de expiração. Os comerciantes podem construir opções simples para as mais complexas com múltiplas posições. Agora discutimos as diferentes estratégias de opções de ações que você pode usar como um novo comerciante.

Estratégia de negociação de opções de ações | Quais são as suas opções?

1. A estratégia de chamadas cobertas.

A estratégia de chamada coberta é uma das estratégias de opções mais básicas que é boa para iniciantes. Isso implica vender uma opção de compra contra ações de ações que você já possui. Esta estratégia conservadora é para investidores que têm posições de curto prazo e opinião neutra. Esta opção permite que você crie ganhos extras na forma de prémios.

2. O Bull e os Bear Spreads.

A chamada de touro e a estratégia de propagação do urso também são conhecidas como spreads verticais, uma vez que acontecem no mesmo mês e têm duas greves contrastantes. Não é como a estratégia de chamadas cobertas, o risco dessa estratégia é facilmente medido. Em um spread de touro, você compra uma chamada em um ativo subjacente enquanto simultaneamente vende uma chamada no mesmo ativo. Use isso quando você tiver uma visão de alta do mercado. O urso colocado é o oposto da chamada de touro em que você compra uma peça enquanto escreve em uma colocação no mesmo bem subjacente. Use isso se você perceber que o mercado vai cair.

3. Cash-Secured Naked Put Selling.

Nesta estratégia de opção, você oferece uma colocação em um estoque certo que você está planejando adquirir. Você pode escolher a greve de preços que é equivalente ao valor que você está preparado para pagar o estoque. Você recebe um prêmio, concordando com um compromisso de compra do estoque no valor de greve. Se você reter dinheiro adequado em sua conta corretora, então você é considerado seguro em dinheiro.

4. Condor de ferro.

Esta estratégia é uma introdução à opção de venda para que seja uma das opções de negociação para iniciantes. É um meio bastante seguro de vender opções, uma vez que você não perde em ambas as áreas do comércio. A opção de condador de ferro expande o risco em uma ampla gama de preços possíveis. Se sua perspectiva de comércio muda ou a instabilidade ameaça colocar uma das gamas no dinheiro, você pode sair de uma ou ambas as negociações a qualquer momento.

5. Estratégia de colar de proteção.

Outra estratégia popular entre iniciantes do comércio de opções é a estratégia de colar protetora. Envolve a compra simultânea de opções de venda fora do dinheiro ao vender o número igual de opções de chamadas fora do dinheiro. Uma estratégia de colar protetora é uma estratégia de chamada coberta complementada por uma colocação. Este conjunto serve de proteção para regular os déficits a um valor mínimo. Os lucros também podem ser pequenos, embora atraentes para os comerciantes conservadores também devido às perdas mínimas.

Saiba mais sobre outras estratégias de negociação de opções superiores neste vídeo da projectoption:

As opções de negociação de ações são estratégias alternativas para os comerciantes que lidam com ativos subjacentes. Existem várias estratégias que os comerciantes podem construir dependendo da sua preferência. As estratégias básicas utilizadas pelos comerciantes novatos estão comprando chamadas, comprando, vendendo chamadas cobertas e comprando proteção. Os riscos, porém, dependem da seleção de greve, da imprevisibilidade e do valor do tempo.

Você tem outras estratégias de negociação de opções de ações para iniciantes? Por favor, deixe-nos saber seus pensamentos, deixando seus comentários abaixo.

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